العقود الآجلة تقويم تداول استراتيجيات التداول

العقود الآجلة التقويم انتشار.

العقود الآجلة التقويم انتشار - تعريف.

العقود الآجلة التقويم انتشار ينتشر الآجلة التي هي في وقت واحد عقود العقود الآجلة طويلة وقصيرة من أشهر تسليم مختلفة.

العقود الآجلة التقويم انتشار - مقدمة.

ما هي العقود الآجلة التقويم انتشار؟

العقود الآجلة التقويم ينتشر أي استراتيجيات العقود الآجلة التي تتكون من العقود الآجلة من أشهر انتهاء الصلاحية المختلفة على نفس الكامنة معا في موقف واحد. تم تصميم العقود الآجلة للتقويم الآجل للربح من الفرق في معدل الحركة بين العقود الآجلة قصيرة الأجل والعقود الآجلة طويلة الأجل وبالتالي فهي أقل تقلبا بكثير من المراكز الآجلة.

تعرف على كيفية جعل طلابي أكثر من 45٪ لكل تجارة،

بثقة، خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة حتى في الركود!

كيف الآجلة التقويم ينتشر الربح؟

فبدلا من كونه تكهنات مباشرة في سعر الأصل الأساسي، فإن فروق أسعار العقود الآجلة تتوقع بالفعل العلاقة السعرية بين العقود الآجلة والعقود الآجلة طويلة الأجل. وبدلا من الربح فقط عندما يتحرك سعر الأصول الأساسية في اتجاه واحد، يمكن أن ينتشر تقويم العقود الآجلة ما يصل إلى خمسة سيناريوهات مختلفة من خلال مختلف التحركات السعرية النسبية بين المدى القريب والعقود الآجلة على المدى الطويل.

مزايا الآجلة التقويم ينتشر.

العقود الآجلة التقويم ينتشر لديها مزايا متابعة على مواقف الآجلة الصريحة:

وتتطلب فروق أسعار العقود الآجلة ھامشا أقل بکثیر من المواقف الصریحة نظرا لأن الحرکة في أحد العقود المستقبلیة یتم تحوطھا من خلال تحرکات في عقود مستقبلیة أخرى، مما یؤدي إلی تقلب کلي أقل في الأسعار عموما. انخفاض الهامش يؤدي ليس فقط إلى ارتفاع العائد على رأس المال ولكن أيضا يسمح بمشاركة التجار الآجلة مع حسابات صغيرة.

وبسبب التحركات المضادة في العقود الآجلة المعنية، فإن تقلب الوضع العام أقل بكثير، وأقل عرضة للتغيير بمبالغ ضخمة حتى عندما يرتفع سعر العقود الآجلة فجأة في اتجاه واحد. وهذا يؤدي إلى تجارة أكثر أمنا والمزيد من الوقت رد الفعل ينبغي أساسيات في تغير السوق فجأة.

كما ينتشر التقويم الآجلة يمكن أن تستفيد من أكثر من مجرد تحركات في سعر الأصول الأساسية، يمكن أن ينتشر تداول العقود الآجلة التقويم أكثر جدوى للتجار الآجلة سكيلفول لأنها ليست مجرد فرصة أخذ المضاربات في خطوة اتجاه واحد في سعر الكامنة الأصول.

كيف يمكن الآجلة التقويم ينتشر تكون متداولة.

ويمكن تداول فروق أسعار العقود الآجلة على المدى الطويل من خلال عقدها حتى انتهاء العقود الآجلة أو العقود الآجلة طويلة الأجل أو حتى يوم التداول على الأصول الأكثر تقلبا. يمكن أن تتغير العلاقة السعرية للعقود الآجلة على المدى القريب والعقود الآجلة على المدى الطويل عدة مرات في اليوم مما يجعلها مجزية للغاية بالنسبة للتجار الفنيين.

كيفية تداول العقود الآجلة باستخدام انتشار التقويم.

بواسطة نينجاترادر ​​| 19 أكتوبر، 2017.

توزيع التقويم هو إستراتيجية تداول حيث يقوم المتداول بشراء وبيع عقدين مع تواريخ انتهاء صلاحية مختلفة لنفس الأداة المالية في نفس الوقت. تم تصميم هذه التجارة للسماح للتاجر أن يحتمل أن تستفيد من الفرق في السعر بين تاريخي انتهاء الصلاحية.

تداول العقود الآجلة عن طريق تنفيذ انتشار التقويم هو فريد من نوعه في ذلك يمكن إما أن تنفذ خطوة بخطوة أو في وقت واحد.

تداول الفرق في العقود الآجلة سعر العقد.

وعادة ما يكون لعقدين آجلين من نفس األداة المالية، ولكن مع تواريخ انتهاء مختلفة أو "تمرير"، أسعار حالية ليست هي نفسها. ويمكن أن يعزى ذلك إلى العديد من المتغيرات بما في ذلك: الموسمية، والأحداث الجيوسياسية، موسم الأرباح وأكثر من ذلك.

وفيما يلي رسم بياني لعقدين من عقود خام غرب تكساس الوسيط الآجلة للنفط الخام (كل) مع اثنين من تواريخ انتهاء الصلاحية أو "التمديد" مختلفة:

هذا الاختلاف في السعر يمكن أن تستخدم كأساس لاستراتيجية تداول العقود الآجلة. كل عقد يشكل موقف التداول من كونها طويلة وقصيرة اثنين من عقود انتهاء الصلاحية مختلفة وتسمى "الساق".

على سبيل المثال، يشتري المتداول على المدى القريب ويبيع عقد الآجلة التي تنتهي أو "تنتقل" في وقت لاحق. من المحتمل أن يكون المتداول قادرا على الاستفادة من الفرق في السعر بين العقدين. وكلما زاد الفرق في السعر بين العقدين، كلما زادت فرصة الاستفادة من العقود الآجلة للتجارة عبر الإنترنت.

التحوط ضد العقود الآجلة تغيير سعر العقد.

بالإضافة إلى الدخول في وضع "طويل"، يمكن للمتداولين الآجلين أيضا أن يبيعوا عقدا لتاريخ انتهاء لاحق لحماية أو "التحوط" ضد المخاطر المحتملة. من خلال بيع العقود الآجلة بعد شراء أو إضافة "الساق" إلى موقعها المقصود، يمكن للتجار للحد من مقدار المخاطر التي يتعرضون لها.

إذا انخفض السوق، يمكن للتاجر "تغطية" موقفهم من خلال بيع أو "تقصير" العقود الآجلة لنفس الأداة المالية ولكن من تاريخ انتهاء لاحق. بالإضافة إلى التحوط ضد مخاطر الهبوط المحتملة، يمكن للمتداول أن يستفيد من التغيير في اتجاه السوق أيضا.

عندما يتداول الجدول الزمني ينتشر، من المهم أن نلاحظ المخاطر إذا تحرك ينتشر ضد موقفكم. ضع في اعتبارك دائما أن تنفيذ انتشار التقويم لا يضمن تجارة مفيدة. كما هو الحال مع أي استراتيجية تداول، ينتشر التقويم ينطوي على المخاطر التي يجب أن تدار. بالإضافة إلى ذلك، كما كنت فتح التجارة الثانوية لاستكمال انتشار، والعمولات والرسوم تنطبق على هذه التجارة أيضا.

باعتبارها وسيط تداول العقود الآجلة الحائز على جائزة، نينجاترادر ​​يوفر عمولات خصم عميقة والدعم لا مثيل لها. تحميل نينجاترادر ​​مجانا اليوم لبدء بناء استراتيجية انتشار التقويم الخاص بك!

شارك هذا:

الوظائف ذات الصلة:

كوبيرايت & كوبي؛ 2018. جميع الحقوق محفوظة. نينجاترادر ​​وشعار نينجاترادر. ريج. بات بات. وأمبير. تيم. إيقاف.

نينجاترادر ​​غروب، ليك الشركات التابعة: نينجاترادر، ليك هي شركة تطوير البرمجيات التي تمتلك وتدعم جميع التكنولوجيا الملكية المتعلقة بما في ذلك منصة التداول نينجاترادر. نينجاترادر ​​الوساطة والتجارة؛ هو مسجل نفا قدم وسيط (نفا # 0339976) توفير خدمات الوساطة لتجار العقود الآجلة ومنتجات الصرف الأجنبي.

العقود الآجلة والعملات الأجنبية وتداول الخيارات يحتوي على مخاطر كبيرة وليس لكل مستثمر. يمكن أن يفقد المستثمر كل أو أكثر من الاستثمار الأولي. رأس المال المخاطر هو المال الذي يمكن أن تضيع دون تعريض الأمن المالي أو نمط الحياة للخطر. يجب استخدام رأس المال الخطر فقط للتداول، ويجب فقط على األشخاص الذين لديهم رأس مال مخاطر كاف أن يأخذوا في االعتبار التداول. الأداء في الماضي ليست بالضرورة مؤشرا على النتائج المستقبلية. عرض كامل الإفصاح عن المخاطر.

ويهدف هذا المحتوى لأغراض تعليمية وإعلامية فقط، وينبغي ألا ينظر إليه على أنه التماس أو توصية من أي منتج أو خدمة أو استراتيجية التداول. لا يقدم أي عرض أو طلب لشراء أو بيع الأوراق المالية أو مشتقات الأوراق المالية أو المنتجات الآجلة من أي نوع، أو أي نوع من التداول أو المشورة الاستثمارية أو التوصية أو الاستراتيجية، نظرا، أو بأي شكل من الأشكال التي أقرتها أي نينجاترادر ​​التابعة لها والمعلومات المقدمة متاح هنا ليس عرضا أو التماس من أي نوع. يجب إرسال أسئلة محددة تتعلق بحساب الوساطة إلى الوسيط مباشرة. المحتوى والآراء الواردة في هذا الموقع هي من الكتاب ولا تعكس بالضرورة السياسة الرسمية أو موقف نينجاترادر ​​أو أي من الشركات التابعة لها.

انتشار التداول: الحيل للتجارة.

في الأسواق المتقلبة وأحيانا غير مؤكدة في الوقت الحالي، يجب على التجار الذين يبحثون عن وسيلة لحماية أنفسهم النظر في استخدام التداول على نطاق واسع. فالفارق هو شراء عقد آجل واحد وبيع عقود مستقبلية ذات صلة للاستفادة من التغير في الفرق بين العقدين. وبشكل أساسي، فإنك تتحمل المخاطر في الفرق بين سعري العقد بدلا من مخاطر العقود الآجلة الصريحة. هناك أنواع مختلفة من الفوارق والأساليب المختلفة لاستخدام كل منها.

يتم توزيع الهوامش من خلال شراء وبيع عقدين لنفس السلعة أو الخيار مع أشهر تسليم مختلفة. يمكن أن تكون هذه الفروق مجرد عملية ميكانيكية للحفاظ على موقف طويل أو قصير من خلال فترة لفة عندما يبدأ الشهر الأمامي أو بقعة العقد قبالة المجلس أو وضع على موقف مصمم للاستفادة من تغيير في التفاضلية. وعلاوة على ذلك تذهب في الوقت المناسب، والمزيد من التقلبات التي تشتريها في انتشار. تقدم سم المجموعة خيارات انتشار التقويم في الذرة والقمح وفول الصويا وزيت فول الصويا وفول الصويا وجبة (انظر & لدكو؛ معرفة الخيارات الخاصة بك & رديقو؛). انتشار التقويم شعبية في أسواق الحبوب بسبب الموسمية في الزراعة والحصاد. على سبيل المثال، بالنسبة للذرة، في الفترة الممتدة من تموز / يوليو إلى كانون الأول / ديسمبر، فإنك تقوم ببيع المحصول القديم (عقد تموز / يوليه يستند أساسا إلى النقل من موسم النمو السابق) وشراء المحصول الجديد (عقد كانون الأول / ديسمبر استنادا إلى موسم النمو الحالي) & لدكو؛ خارج مع القديم، في مع الجديد & رديقو؛).

بدلا من ذلك، يمكنك تنفيذ انتشار ديسمبر-يوليو، وبيع المحاصيل الجديدة وشراء المحاصيل القديمة. يمكنك أيضا التداول على مدار السنة انتشار التداول ديك ديسمبر. بالنسبة للقمح، يمكنك أن تفعل التجارة انتشار ل ديسمبر-يوليو، يوليو-ديسمبر، أو يوليو-يوليو. وفول الصويا يوليو-نوفمبر (المحاصيل القديمة / المحاصيل الجديدة)، يناير-مايو، نوفمبر-يوليو، وعلى مدار السنة نوفمبر-نوفمبر.

في الجدول الزمني للتقويم، يمكنك شراء الوقت وبيع الشهر الأول، أو الخصم الصافي، كما يوضح جو بورغوين، مدير التسويق المؤسسي والتجزئة في مجلس الخيارات الصناعية. & لدكو؛ الاستفادة من ذلك هو أن لديك الوقت الاضمحلال أو تآكل العمل في صالحك كخيار الشهر الأمامي الذي أنت قصيرة يقترب من انتهاء الصلاحية، & رديقو؛ ، مضيفا أنه يجب عليك تنفيذ الإضراب حيث تتوقع الكائن الأساسي عند انتهاء الصلاحية لأن القيمة المثلى للفرق هي عندما يكون المستقبل في الإضراب القصير عند انتهاء الصلاحية.

& لدكو؛ [انتشار التقويم] هو انتشار تقلب طويل. كنت تقلب طويل، لذلك فمن المنطقي للمستثمر أن يكون هناك بعض الشعور حيث مستويات التقلب في هذين الخيارين، وخاصة تلك التي كنت شراء المزيد من الوقت في الوقت المناسب لأن هذا سوف يكون قليلا أكثر حساسية ل تقلب من الشهر الأمامي، وهو أكثر حساسية إلى الجانب تآكل، & رديقو؛ يقول بورغوين.

غير أن العديد من الافتراضات الأساسية في تجارة السلع قد تحولت رأسا على عقب بسبب ظهور أموال سلعية طويلة فقط. وتحافظ هذه الصناديق التي تم قياسها على مختلف مؤشرات السلع الأساسية على تحيز طويل فقط، وتقوم بتدوير تلك المراكز في وقت محدد سلفا استنادا إلى نشرة الإصدار. يقوم مؤشر S & أمب؛ P غسسي (مؤشر السلع جولدمان ساكس) بتدوير مراكزه في يوم العمل الخامس إلى التاسع من الشهر السابق لانتهاء الصلاحية.

ولأن الأموال المقيسة لهذه المؤشرات قد أصبحت كبيرة جدا - فإن المواقف في بعض السلع الزراعية تتجاوز السنة السابقة - تغيرت طبيعة فروق معينة. على سبيل المثال، في الأسواق الموسمية الصاعدة، العقود التقليدية في الشهر الماضي سوف تتفوق تقليديا على عقود أخرى ولكن بسبب حجم لفة حيث يتم بيع كميات ضخمة من الشهر الأمامي ويتم تداولها في مواقع طويلة لشهر المقبل، التي تغيرت. كانت هناك حالات حيث ما يمكن اعتباره & لدكو؛ الثور انتشار & رديقو؛ (شراء الشهر الأمامي وبيع عقد آخر) فقد المال خلال سوق الثور بسبب & لدكو؛ لفة جولدمان. & رديقو؛

لمكافحة هذا التأثير، دخل العديد من التجار & لدكو؛ ينتشر دب & رديقو؛ (بيع الشهر الأمامي وشراء عقد إضافي) قبل المؤشرات و [رسقوو]؛ لفترات لفة على أمل الاستفادة من تدفقات الأموال. وكثيرا ما كان هذا فعالا، ولكنه يمثل مشكلة إذا نشأت مشكلة إمداد خطيرة تدفع عقد الشهر الفوري أعلى. وقد حدث ذلك في أيلول / سبتمبر 2006، مما كلف السكان المحليين انتشار الدب في حفرة القمح في مجلس شيكاغو للتجارة بما يزيد عن 100 مليون دولار من بعض التقديرات.

وخلاصة القول هي أن بعض العلاقات التقليدية قد تغيرت والتجار بحاجة إلى أن يكون على بينة من نشاط الصندوق عند دخول المواقف انتشار.

سمب التدريب المدونة.

كيفية تداول التقويم انتشار: خيارات استراتيجية التداول للدخل.

لقد ناقشنا تعريف خيارين من استراتيجيات الدخل التجاري قبل: الفاصل الرأسي القصير و كوندور الحديد.

في هذه المقالة نود أن أعرض لكم لاستراتيجية خيارات أخرى تسمى "انتشار التقويم" الذي يعرف أيضا باسم "انتشار الوقت". مثل انتشار الرأسي القصير، عند توظيف استراتيجية انتشار التقويم، ونحن بيع خيار واحد والتحوط مع خيار آخر. في حالة الانتشار الرأسي، فإن عقد الخيار الذي نقوم ببيعه أغلى من الخيار الذي نشتريه وهذا هو السبب الذي يطلق عليه أيضا اسم فروق الائتمان.

تنتهي عقود الخيارين في نفس التاريخ كما هي في نفس سلسلة انتهاء الصلاحية. مع انتشار التقويم ولكن نحن نذهب لبيع عقد خيار واحد والتحوط عليه باستخدام خيار آخر بنفس سعر الإضراب، ولكن في دورة تاريخ انتهاء الصلاحية في وقت لاحق. في هذه الحالة، لأننا نبيع خيار المدى القريب الذي هو أقل تكلفة من الخيار الذي نقوم بشرائه (لأن خيار المدى الأخير بنفس سعر الإضراب سيكون دائما أكثر قسط من الوقت من عقد الخيار الأجل القريب بنفس سعر الإضراب ) سيتم ذلك في الخصم.

وبالتالي فإن تقويم التقويم لديه بعض أوجه الشبه لاستراتيجية المكالمة المغطاة التي تمتلك فيها مخزنا ثم تبيع خيار المكالمة أتم لهذا المخزون "مقابل" أسهمك الطويلة. في حالة وجود استراتيجية انتشار التقويم، نحن نستخدم الخيار أطول مؤرخة بدلا من الأسهم.

دعونا نلقي نظرة على مثال.

ولغرض هذا التوضيح، يتم تداول عب بسعر 200 دولار. لإعداد التداول انتشار التداول كنا نبيع الخيار 30 يوم ل $ 4.00 ثم شراء الخيار لمدة 60 يوما بسعر الإضراب نفسه ل 6،50 $. وبالتالي فإن تكلفتنا ستكون 2.50 $ أو 250 $ المجموع. هذه التكلفة هي المخاطر الكاملة لدينا في التجارة. أفضل سيناريو الحالة بالنسبة لنا، إذا عقدنا الصفقة حتى انتهاء مدة 30 يوما الخيار، سيكون لشركة آي بي إم البقاء الحق في 200 $.

إذا بقيت كل شيء على حاله، سيكون لدينا خيار لمدة 30 يوما لا قيمة لها وخيارنا لمدة 60 يوما أن يكون 30 يوما المتبقية لانتهاء وتكون قيمة حوالي 4.00 $ وفقا لنماذج تقييم الخيارات القياسية. لذلك نحن سوف تجعل ربح 1.50 $ على الاستثمار $ 2.50 أو 60٪ العائد. ومع ذلك، هذا مجرد مثال وليس خطة التجارة الموصى بها. قد تتضمن خطة التجارة النموذجية للدخل مجرد أخذ شريحة من العائد المحتمل بنسبة 60٪، وربما الخروج عند الوصول إلى عائد بنسبة 10٪ إلى 15٪.

في بعض الحالات، يمكنك تحقيق هذا المستوى المنخفض من العائد في فترة قصيرة جدا من الوقت ثلاثة إلى خمسة أيام السوق. هذا الهدف الأدنى لا يزال عائد كبير، وبطبيعة الحال، وإذا كنت تفعل لاختيار الخروج، كنت قد انتهى من خطر التعرض لتقلبات السوق وربما "رد الجميل" الأرباح التي تحققت.

قبل إدخال الخيارات الأسبوعية، فإن العديد من التجار الدخل بدء هذه الأنواع من الخيارات يتداول مع 25-35 يوما قبل انتهاء الشهر الأمامي. الآن بعد أن أصبحت الخيارات الأسبوعية شعبية، وقد وضعت التجار العديد من الطرق الجديدة لتداول ينتشر التقويم. طريقة واحدة هي اختيار خيار طويل في المال في سلسلة خيارات دورة انتهاء الصلاحية الشهرية العادية وبيع الخيار الأسبوعي لنفس الضربة التي تنتهي في أقرب أسبوع "ضد" هذا الخيار الشهري.

عندما يتم إغلاق هذه الخيارات الخيارات، ونحن نفتح صفقة جديدة في نفس دورة الخيار الشهري ولكن استخدام الخيار في المال في أحدث سلسلة الخيارات الأسبوعية، مرة أخرى بنفس سعر الإضراب والخيار الشهري الذي نشتريه.

في المثال الأول، قد يكون الخيار الشهري الذي اشتريته قد انقضى 44 يوما، والخيار الأسبوعي الذي بيعته قد يكون قبل تسعة أيام من انتهاء صلاحيته. في الأسبوع المقبل، سيكون الخيار الشهري، على سبيل المثال، 37 يوما والخيار الأسبوعي الجديد سيكون تسعة أيام مرة أخرى، ونحن نستخدم دورة جديدة، والتي لديها تسعة أيام حتى انتهاء الصلاحية. وبالتالي فإن الأسعار التي سوف تدفع في كل مرة كنت "تحديث" التجارة قد تميل إلى تغيير كما يأتي الخيار الطويل يعود في السعر.

وهناك نهج آخر هو بيع الخيار الأسبوعي الأمامي ثم دائما شراء الخيار واحد أو أسبوعين أطول مؤرخة من الأسبوع الأمامي. ميزة واحدة من هذا النهج هو أن تصبح مألوفة جدا مع الأسعار التي تدفعها كل أسبوع لأن الوقت حتى انتهاء الصلاحية في كلا الخيارين هو دائما نفسه، في حين أن الاختلافات في التسعير هي أكثر وضوحا عند بيع ضد خيار طويل الشهري.

بغض النظر عن متى تبدأ في دورة انتهاء الصلاحية بدء استراتيجيات انتشار التقويم، فإنها توفر فرصة أخرى لبيع خيارات للدخل في حين وجود التحوط للحد من الخسائر الخاصة بك. تقدم فروق التقويم مكافأة قوية للمخاطر، مما يوفر لك القدرة المحتملة للخروج قريبا بعد بدء التجارة، والتقاط جزء جذاب من المكافأة المحتملة.

التقويم انتشار.

ما هو "انتشار التقويم"

انتشار التقويم هو الخيارات أو انتشار العقود الآجلة التي أنشئت من خلال الدخول في وقت واحد موقف طويل وقصير على نفس الأصول الأساسية ولكن مع أشهر تسليم مختلفة. يشار إليها أحيانا باسم التسليم البيني، إنتراماركيت، الوقت أو الأفقي.

كسر أسفل "التقويم انتشار"

ومثال على انتشار التقويم سوف يستمر على عقد العقود الآجلة للنفط الخام مع تسليم الشهر المقبل، وقصيرة على العقود الآجلة للنفط الخام الذي تسليم في ستة أشهر.